Представленные ниже анкета риск-профилирования и диаграмма выбора инвестиционного портфеля иллюстрируют принципы подбора инвестиционного портфеля и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией!!!
Выбор инвестиционной стратегии должен начинаться с определения временного горизонта инвестирования, и выяснения, насколько тот или иной инвестор готов воспринимать риск. Схематически это выглядит вот так:
Определение риск-профиля инвестора необходимо для понимания, как человек поведет себя в условиях, когда риск реализуется и его активы начнут снижаться. Разные люди по разному реагируют на снижение стоимости их инвестиционного портфеля. Кто то перестает спокойно спать уже при снижении его стоимости на 2-3%, а кто то не волнуется даже если его стоимость упадет на 15%. Если у вас портфель не соответствует вашему отношению к риску, то это может привести к очень печальным последствиям. Как правило, когда потери превышают какую то предельную для этого человека сумму, он принимает эмоциональное решение и фиксирует убытки. И очень часто это происходит на дне рынка. В результате инвестиции, которые могли принести человеку прибыль, из за этого решения приносят ему убытки. К сожалению, анкетирование не является гарантированным методом определения риск-профиля клиента, т.к. заполнение анкеты в спокойной обстановке это одно, а эмоции при виде убытков от инвестирования, это совершенно другое. Но более совершенного метода, увы, не придумано…
Определение своего риск-профиля
На диаграмме ниже используются промежуточные итоги, которые вы рассчитали в предыдущих двух разделах. Чтобы определить свой профиль инвестора, найдите свой балл временного горизонта в левой части и балл толерантности к риску в верхней части. (Если сумма баллов за горизонт инвестирования меньше 3, то это указывает на очень короткий временной горизонт инвестирования. Для такого короткого временного горизонта относительно низкорисковый портфель, состоящий из 40% краткосрочных (средний срок погашения — пять лет или менее) облигаций или фондов облигаций и 60% денежных вложений, поскольку инвестиции в акции могут быть значительно более волатильными в краткосрочной перспективе.)
Найдите точку их пересечения, расположенную в области, соответствующей вашему профилю инвестора. На следующей странице выберите инвестиционную стратегию, соответствующую вашему профилю инвестора.
ВЫБОР ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
Эти инвестиционные стратегии показывают, как инвесторы могут распределять свои деньги между инвестициями различных категорий. Обратите внимание, что эти примеры не основаны на прогнозах рынка, а просто отражают сложившийся подход к инвестированию — распределение денег между различными инвестиционными категориями. Помните, что важно периодически пересматривать свою инвестиционную стратегию, чтобы убедиться, что она по-прежнему соответствует вашим целям.
Если одна из представленных ниже инвестиционных стратегий соответствует вашему профилю инвестора, вы можете использовать эту информацию для создания плана распределения активов.
Консервативный
Умеренно консервативный
Умеренный
умеренно агрессивный
агрессивный
Среднегодовая доходность: 7.6%
Лучший год: 22.8%
Худший год: -4.6%
Среднегодовая доходность: 8.8%
Лучший год: 27.0%
Худший год: -12.7%
Среднегодовая доходность: 9.4%
Лучший год: 30.9%
Худший год: -20.9%
Среднегодовая доходность: 9.9%
Лучший год: 34.4%
Худший год: -29.5%
Среднегодовая доходность: 10.1%
Лучший год: 39.9%
Худший год: -36.0%
Для инвесторов, которые стремятся к текущему доходу и стабильности и менее озабочены ростом.
Для инвесторов, которые стремятся к текущему доходу и стабильности, со скромным потенциалом увеличения стоимости своих инвестиций.
Для долгосрочных инвесторов, которые не нуждаются в текущем доходе и хотят иметь некоторый потенциал роста. Вероятны некоторые колебания стоимости, но волатильность меньше, чем на рынке акций в целом.
Для долгосрочных инвесторов, которые хотят иметь хороший потенциал роста и не нуждаются в текущем доходе. Подвержен изрядной волатильности, но не такой сильной, как портфель, инвестированный исключительно в акции.
Для долгосрочных инвесторов, которым нужен высокий потенциал роста и не нужен текущий доход. Может повлечь за собой значительную волатильность стоимости от года к году в обмен на потенциально высокую долгосрочную доходность.
Акции крупных компаний
Акции мелких компаний
Международные акции
Облигации
Наличность и депозиты